黑色背景上，一段草书：是夜，柳生屋三郎与众好友相聚，众人都道，多日不见柳生，众人又道，今日有贵宾远道而来，乃是藤原家的十兵卫。柳生举杯，藤原十兵卫自舞台西面出场，行至柳生身后，在其身边坐下，两束光照着他们两人。
五六把三味线弹得好不热闹，笛声断断续续。
黑色背景上，草书继续：觥筹交错，胡话漫天。有人道，十兵卫，你有所不知，眼下这京城中最富盛名的恐怕要属那美姬了，听闻美姬肤白如雪，通体异香，倘若有幸一亲芳泽，死而无憾呐！
柳生饮酒，面向观众，窃窃欢喜。
黑色背景上，草书继续：有人道，这有何难，这美姬美则美矣，只是心中无半点贞操道德，你要一亲美姬芳泽，与她多写两封信，多送两枝花，她便从了你了。有人道，那美姬不仅皮肤雪白，摸上去更是光滑无比，好比上等绸缎，那美姬的体香，闻上一闻，便是极乐至上。
藤原十兵卫喝得眼睛发红，从袖中取出一封信笺，挥了挥，笑道：“原来是这等货色，这约不赴也罢！”
舞台旋转，美姬一身白衣坐在黑色背景前，靠着软垫，坐姿散漫，仿佛浑身无骨，一双脚并在白裙里，裙角微微掀开，露出白袜尖角。
柳生屋三郎奔上舞台，疾步到了美姬跟前，侧身朝着观众。伴奏渐响。柳生扔下信笺，美姬无言，抬眼看他，柳生屋三郎原地踏步，转了三圈，脸色涨红，拔出武士刀挥向美姬。美姬慌忙起身，退上花道，以倾城六方步法在花道上奔走，柳生脸涨得更红，一刀一刀劈砍向美姬，美姬终是躲避不过，伏倒在地，柳生的武士刀近在美姬眼前了，两名黑衣后见托住了美姬，表演人形振，美姬如同玩偶被他们操控着躲避柳生屋三郎的劈砍。一刀，美姬倒下，一刀，美姬直直立起，一刀，美姬再瘫倒。咚咚咚咚咚咚，鼓声震天，柳生立在花道上，见那倒地的美姬，掩面弃刀。咚，咚，咚，只有小鼓在敲了，柳生跪倒在美姬身旁，揽住美姬，这时，那两名黑衣后见扒去了美姬身上白衣，露出其一身黑衣，灯光刹那变红，照出层层累累的骷髅白骨舞台背景。
柳生惊骇，黑衣后见扶起美姬，黑衣美姬立在红光中，立在骷髅前看着柳生，嘴边带笑。柳生面向观众，作惊惶错乱状，摸索到武士刀，又挥刀砍向美姬，这一刀劈开一道黑影。灯光全暗。
伴奏只余细棹三味线。
红光亮起，黑衣美姬立在舞台中央，柳生也去到舞台中央，又一刀，劈开又一道黑影，灯光全暗。
红光亮起，黑衣美姬仍在舞台中央。柳生哭号，双手握刀，冲向黑衣美姬，扬起手臂，灯光全暗。
黑暗中，太夫道：“柳生屋三郎与那美姬缠斗，刀刀不见血。”
红光间或亮起，柳生喊杀声不断，在舞台上奔走的身影时隐时现。柳生从不同方向，不同角度砍杀黑衣美姬。柳生杀至衣衫不整，神情涣散，一片红光照着他，柳生跪倒在地，抖动肩膀，掩面沉痛。那黑衣美姬还立在舞台中央，就立在柳生身后。
叮铃。
柳生放下了手，面向观众，脑袋左摇右晃，眼睛瞥向地上的白衣裳，扑过去抓起那衣裳裹住了身后的黑衣美姬，两名立在美姬身后的黑衣后见替美姬脱下白衣，柳生再穿，后见再脱，美姬被这两股力量争来夺去，咚咚咚咚，太鼓急促，美姬双手一挥，后见与柳生皆被震开，美姬一身黑衣升向高空，消失不见。
太夫道：“美姬凭空消失，柳生屋三郎茫然四顾。”
舞台上，柳生膝行向那堆在地上的花团似的白衣裳，将那衣裳披在了一名黑衣后见身上，塑起一个人形来，仰头望着，喜不胜收。
数把中棹三味线与其余鸣物一道响起。
背景全黑。
伴奏继续。乐声中，黑暗中，一身白衣裳提着一盏白灯笼自舞台东面行出。舞台上飘起雪花，那白衣裳缓缓走着，白衣裳转过来，朝着观众，观众只能看到一双漂亮的手里抱着柳生屋三郎的头颅。
观众群中的挂声喊道：“好！”
白衣裳转过去，继续走，走了两步，又转过身来，一双漂亮的手里抱着个骷髅头。
观众群中的挂声喊道：“好！”
白衣裳转过去，又走了两步，舞台背景上出现一圆明月，柔柔的，清洁的白光笼罩着白衣裳，清晰地反映出白衣裳的身形轮廓，白衣裳转过来，冲观众微微一笑。
背景全黑。
黑暗中，那看不见的白色的笔又开始写草书：
京城中再没人见过柳生屋三郎，但许多人都在某个雪夜见过美姬。美姬一身白衣。待那雪停了，雪化了，人们才看清，那美姬自始至终穿得都是一身黑衣裳。